La analizarea posibilitatii de plasare a unor fonduri insemnate, analistii iau in considerare inclusiv perioada pe care se doreste sa se faca investitia, precum si cat de multi bani are de investit cel care solicita o consultanta investitionala.

“Procentele de alocare depind si de orizontul de timp al investitorului si de starea lui financiara”, spune Sorin Serban, vicepresedinte CFA Romania (Chartered Financial Analyst - Asociatia analistilor financiari).

Pentru inceput, un investitor in varsta de 35- 40 de ani, cu o situatie financiara peste medie si care dispune de un venit suficient, din alte surse pentru nevoile curente, si-ar putea “imparti” banii in: 5% in depozite bancare, 5% obligatiuni corporatiste sau municipale, pentru ca “dobanda este impozitata destul de mult”, recomanda Serban.

“Un nivel de 10% inseamna cat sa ai cheltuieli neprevazute si, sa zicem, ajuta la diversificare”, ne-a declarat vicepresedintele CFA Romania. Acesta sustine ca ar mai investi - in proportie de 30% - in actiuni pe bursa romaneasca, „pentru ca ar trebui sa prezinte oportunitati mai mari decat alte burse”.

Anul trecut, bursa romaneasca a crescut cu circa 50 la suta, intre cele mai mari profituri fiind obtinute de detinatorii de actiuni ale societatilor de investitii financiare, care au obtinut randamente de aproximativ 170 la suta. Potrivit analistului financiar, o cota de 15% din bani ar putea fi plasata si in fonduri deschise care investesc in piete dezvoltate. Serban avertizeaza insa ca “pietele straine sunt usor supraevaluate”.

Despre restul de 45% din fonduri, analistul citat considera ca ar putea fi investiti in domeniul imobiliar. “Recomand 45% din suma pentru investitii in domeniul imobiliar, in cazul in care orizontul investitorului este lung, peste 10 ani, iar potentialul de castig este mare, din experienta celorlalte tari care au aderat la UE. Castigul nu este taxat decat la vanzare, mai putin chirii, iar cheltuielile anuale sunt relativ mici”, a declarat Serban.


Gandul